根據今周刊《ESG永續台灣》網站與全球資訊供應商晨星台灣(Morning Star)合作所推出的「台灣ESG永續基金排名」顯示,截至今年2/16日,在128檔金管會核可的境內外ESG基金中, *近一個月來以「富達永續發展消費品牌基金」最高,其報酬率達8.74%;而「百達全球主題基金」與「富邦臺灣公司治理100 ETF」各居第二、三名,其報酬率分別為8.71%與8.19%。
近一個月境內外ESG基金評比,績效前五名中,包含了三檔主動式基金與兩檔ETF。資料來源:全球資訊供應商晨星台灣(Morning Star)。黃偉柏整理
為何近一個月,百達全球主題基金報酬率最高?持股有哪些?
百達全球主題策略投資團隊分析,全球經濟今年為正面的開局。通膨放緩,證明貨幣政策轉趨降息的合理性;而經濟成長率足夠強韌,表明可避免「硬著陸」。
觀察正在展開財報季的美國企業,迄今業績表現符合「持續恢復獲利的初升段」的預期,其中,資訊科技業提供最強的獲利成長預測,2023、24年皆積極上修。尤其涉及AI的公司高估值,足以說明資訊科技產業成長機會。
攤開「百達全球主題」基金持股,其中在環境解決方案的相關產業題材高達40%,其次為人類需求方面的產業之33.9%,再來為影響因素、人類發展等主題。前十大持股中,過去一個月最大貢獻來自於輝達、科磊和諾和諾德。至2/16日,分別漲了22%、7.9%與17.2%。
百達投顧指出,在生成式AI新應用持續延燒下,身為「全球GPU龍頭」的輝達,將持續受益於人工智慧帶動;科磊為半導體製程控制設備供應商,其主要客戶包含台積電、三星與英特爾,在半導體製程尋求升級下,科磊能協助晶片製造商達成最佳產量與品質。
諾和諾德以其糖尿病治療產品聞名,近年推出俗稱「瘦瘦針」的GLP-1藥物,由於控制體重效果良好而獲投資人關注,獲利率成長逾50%。GLP-1藥物無法快速生產,未來仍有充足的成長空間。
今年以來境內外ESG基金評比,「富達永續發展日本股票基金」以報酬率10.02%最佳。資料來源:全球資訊供應商晨星台灣(Morning Star)。黃偉柏整理
今年績效最好是富達永續發展日本股票基金
換個切角,以今年來的績效觀察, 「富達永續發展日本股票基金 」排行第一,其報酬率達10.02%;第二名為「景順日本股票探索價值責任基金」、第三名則為「鋒裕匯理環球生態ESG股票基金」,兩者績效分別為8.99%及8.97%。
富達投信指出,由於日本央行鴿派的貨幣政策推動日圓走貶,加上美股持續上行,帶動日股表現強勁,今年來已漲15%。
「海外投資人通常傾向先關注大型價值股或成長股,但最終會轉向中小型股。」富達投信進一步表示,由於日本東京證交所近年來積極推動公司治理改革,促進日本企業轉骨、提升股價表現,不僅原物料和半導體相關產業的獲利正在改善,中、小型企業也正採取行動改善治理措施,解決企業治理問題。日後,隨治理問題被解決,市場開始關注中小型股,預期今年市場表現將更為平衡。
資金流向方面,至2/16,日本股市上週出現連5週買超,單週買超9.1億美元。儘管散戶投資人通常會在表現強勁時賣出,國內法人如信託銀行及共同基金亦有資金流出,因此出現淨賣出,不過海外投資人及企業回購股票等,依然為日股的資金流入提供了主要動力。投資人可關注三、四月「春鬥」的工資談判結果,及後續日本央行的利率政策。