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歐盟CBAM、美國CCA衝擊...台股ETF納入ESG,00850、00692、00923比一比!一表看懂績效股利率雙冠王是誰?

0050、00850、00692、00923...一表比較「三代市值型台股ETF」:績效股利率雙冠王是它
撰文: 陳重銘     分類:ESG投資趨勢     圖檔來源:shutterstock 日期:2023-08-04

所謂的「市值型」ETF,顧名思義就是用市值來決定權重。記得在20年前台灣推出第一代的ETF,當時的觀念是「市值越大就越好」,所以0050就是挑選台股市值前50大企業。

但是,市值越大就越賺錢嗎?股利就越高嗎?答案當然是否定的。所以,單純用市值最大、預測股利率選股的0050跟0056,只能稱作是第一代的ETF。

 

鑒於第一代的不足之處,第二代的ETF就進行了改良,例如00692納入了「治理(G)」,00850則納入「E(環境保護)、S(社會責任)、G (公司治理)」元素,不再單純用市值來選股。那麼什麼是第三代的ETF呢?地球越來越熱已經影響到生活,環境保護攸關到人類能否永續發展,「減碳」成為國家與企業的共同目標,企業不能再隨心所欲為了生產而排碳了,因為會面臨國內外,碳費和碳稅的雙重衝擊。

 

國外方面,歐盟碳邊境調整機制(CBAM)與美國清潔競爭法案(CCA),都將課徵碳關稅;國內方面,最快2024年下半年開始徵收碳費。若以歐盟碳稅2,800元台幣估算,台灣傳統產業未來獲利衰退幅度將高達20%,影響非常地大,以出口為導向的台灣,怎麼能不開始重視低碳。

 

不夠低碳不只會衝擊營收,未來也將搶不到重要訂單。例如:蘋果宣布提前於2030年達到淨零碳排,供應鏈不減碳就淘汰;台積電要求700家供應鏈減碳,不減碳就淘汰。沒有做到「ESG、低碳」的企業,未來將失去競爭力。因此,除了挑選市值大的公司外,還強化了「ESG和低碳」的群益台灣ESG低碳50 (00923),就成為進化後的第三代市值型ETF。

 

 

之前第一、第二代的市值型ETF會面臨「減碳」的衝擊,因為台灣有很多的傳統產業(鋼鐵、塑化),儘管它們的碳排放量很高,但是因為市值很大,所以還是成為第一、第二代ETF的成分股,但是傳統產業的特性很難做到「低碳」,所以這類型ETF的投資人,未來就會受到「低碳」潮流的影響。

 

台灣是電子大國,電子業的碳排明顯低於傳統產業,而且獲利率更高;至於廣受投資人喜愛的金融股族群,一樣有獲利穩健與低碳排的優點。從下圖可以看出00923的成分股集中在電子(77.03%)與金融(17.5%),就是瞄準高獲利與低碳排的未來趨勢。(資料時間:2023/6/21。)

 

 

由於ETF是追蹤指數,指數就是ETF的DNA,會決定ETF未來的績效表現。從下圖也可以看出,第三代00923指數的總報酬率與年化報酬率,也都打敗第一、第二代市值型ETF的指數喔!其實不難理解啦,時代不斷地在改變,指數也不斷地在進化與優化。投資人千萬不要故步自封而停滯不前,要記住抓準時代潮流就是抓準獲利的趨勢喔。

 

 

現在是除權息旺季,投資人當然很關心配息,00923是採取半年配,每年2、8月除息,有收益平準金的機制可以避免股利被稀釋。根據官網公告的0.561元,換算年化股利率約6.7%,以市值型ETF來說,首次配息算是相當不錯的。由於00923是在今年3月掛牌上市,第一次除息就是在2023/8/16,因此想參與首次配息的投資人,最晚要在8/15前買進並持有。

 

或許投資人會覺得00923是剛上市,股利率與報酬率還需要再觀察。其實ETF就是追蹤指數的表現,從下圖可以看出,00923指數歷年股利率,都勝過0050追蹤的臺灣50指數與台灣加權指數。由此可見,00923所追蹤的指數,不管是在報酬率還是股利率上,都相較於0050所追蹤的指數更加優化!(資料來源:臺灣指數公司、CMoney;資料日期:2018/12/31-2022/12/30)

 

 

ETF的好處是不用選股,而且同時持有一籃子的好公司,但是現在的ETF這樣多,還是不能無腦隨便買啊。ETF最重要的是指數,指數必須抓緊未來的潮流與趨勢,「ESG、低碳」是全世界政府與企業的追求目標,選擇「ESG、低碳」才能抓住未來獲利的契機。

 

00923是國內首檔瞄準「ESG、低碳」的市值型ETF,可以稱得上是3.0版的進化版本,成分股都是注重低碳、ESG跟獲利佳的公司,這是跟0050單純用「市值」選股的最大不同之處。

 

 

也正因抓住未來「ESG、低碳」的契機,00923今年上半年受益人數的成長率高達37.5%,大幅領先其它市值型的ETF。而且00923自2023/3/8上市以來,報酬率也打敗0050。投資股票就是看未來,如果你想要參與市場「ESG、低碳」的長期趨勢,我覺得00923會是個好選擇。(免費分享,買賣請自行判斷)

 

 

作者簡介_陳重銘

台灣科技大學機械碩士,現職為作家、理財講師、全職投資人。

年輕時當過5年低薪的流浪教師,只能當個「不Buy教主」,努力開源節流,並積極研究股票投資,終於改變了自己的未來。

窮人靠工作,富人靠資產,最大的差別是投資知識。身為教師的他非常明白知識的力量,因此經營免費的部落格和粉絲團,分享投資理財觀念,並將30年投資股市的經驗撰寫成書。

 

本文獲作者授權轉載,原文:00923是第三代市值型台股ETF,回測績效&股利率,為何皆優於0050?

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