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「瑞信在非洲『抓鮪魚』,洗錢退佣都幾千萬美元起跳!」為何船老闆張董等多位台商,在莫三比克慘賠上億?

「瑞信在非洲『抓鮪魚』,洗錢退佣都幾千萬美元起跳!」為何船老闆張董等多位台商,在莫三比克慘賠上億?
撰文: 乾隆來     分類:G公司治理     圖檔來源:達志勿轉 日期:2022-10-12

瑞士信貸爆發一連串醜聞,加上財報數字不盡理想,引發市場擔憂雷曼兄弟重演;
其實,瑞信財務體質無虞,最令新任執行長頭痛的是要如何讓員工遠離弊案。

台灣北部某個漁港的船老闆張董,在非洲東南端的莫三比克慘遭坑殺,一艘遠洋漁船就慘賠超過新台幣1億元。

 

漁場經驗豐富的他,知道莫三比克外海的大陸棚,魚群豐富。船老闆不怕黑道,賄賂當地官員是生活的日常,張董什麼都不怕。

 

但張董渾然不知自己掉入讓他失去所有財富、危及性命的黑網。這張黑網內,有長期執政的獨裁政治家族、擔任莫三比克前經濟部長與財政部長的華裔經濟學家Manuel Chang (張孟惠)、中國官員與商人組成的詐騙集團、名聲顯赫能與總統合照的台灣僑領,還有國際貨幣基金(IMF)的官員。此外,一群行事優雅的瑞士信貸(Credit Suisse)銀行家,則是安排賄賂、回扣及洗錢。

 

總之,跟隨張董一起前往淘金的幾位船老闆,人人都賠掉3、5百萬美元。

 

張董記恨那位台灣僑領,欺騙他身陷黑網,直到最近看到「瑞士信貸可能是下個雷曼兄弟」的新聞,他才恍然大悟,原來台僑也只是那張「吃人不吐骨頭」大黑網裡的小棋子。

 

瑞士信貸為了在莫三比克『抓鮪魚』,洗錢與退佣都是幾千萬美元起跳,光是被美國與英國法院判定的罰金,就高達4.54億美元(約新台幣140億元)!」張董說,「我們被吞掉幾百萬美元,只算是小蝦米而已。」

 

遇9月魔咒  股價創歷史新低

 

原本,台灣人對瑞信相對陌生,直到今年9月底,瑞信突然成為全球金融危機的焦點,媒體瘋狂出現「瑞信可能是下個雷曼兄弟」、「瑞信即將倒閉」、「瑞信引爆全球金融風暴」等標題。

 

8月接任瑞信執行長的柯納(Ulrich Körner),在9月底發出一封電子郵件給全體員工,提及公司股價持續下跌,市場謠言四溢,造成員工的信心危機。他強調,公司正進行組織重整、策略改革,而公司現金流動性充足,資本適足率雄厚,他要員工有信心、駁斥謠言,共同推動公司重大改革。

 

原本瑞信已連續第三季出現虧損,股價長期低迷,今年又再度腰斬,迫使前任執行長只做了兩年就下台辭職。柯納上任後,提出重大改革計畫,包括全球裁員5千名員工、計畫節省10億美元、分拆不良資產、組織重整、進行增資等。

 

柯納的改革計畫運氣不佳,一出爐就遇到9月股市大跌,瑞信因此成為空頭禿鷹鎖定的標的,粉絲人數眾多的財經網紅Lark Davis、Graham Stephan等人,率先點火,把瑞信比喻為引爆2008年金融海嘯的雷曼兄弟,市場恐慌情緒瞬間爆開。

 

不過,瑞信不是雷曼兄弟,財經網紅把兩者相提並論,如果不是他們缺乏基本的會計常識,就是為了哄抬聲量,惡意製造恐慌。

 

瑞信真正問題不在財務,而是管理不善、弊案纏身。瑞信總資產7270億瑞士法郎(6月底半年報,一瑞朗兌換1.02美元),其中的五分之一都是現金。

 

在10月3日,也就是瑞信被全球媒體炒作的當天,花旗銀行出了一份研究報告指出,瑞信的流動性覆蓋率(liquidity coverage ratio)高達191%,「是全球金融機構中的最前段班」;而「一級資本適足率」,也就是金融監管機構最關注的核心資本相對於風險性資產的比率,瑞信高達13.5%,比大多數台灣金融機構還要高出一大截。

 

當然,任何金融機構,或者說任何公司,都不能排除倒閉的風險,台積電ADR股價已從高點腰斬、輝達更跌到剩下三分之一,如果全球股市崩盤,任何公司都可能瞬間倒閉。只是,瑞信與雷曼兄弟的資產品質、財務體質,相去太遠,兩者不能相提並論,瑞信根本就不會是雷曼兄弟

 

瑞信引發市場恐慌,再次證明社群媒體、財經網紅、即時新聞過度競爭,為了爭搶點閱率,製造沒有查證、標題聳動的恐慌言論,成為首選;更何況「三人成虎」,大家一哄而上,捏造的「曾參殺人」成了事實。點閱率的春藥就在眼前,先吃先爽。

 

管理能力弱  連爆多起醜聞

 

瑞信公司管理能力低弱,四處爆發令人瞠目結舌的弊案,劇情比好萊塢的電影更黑暗、更精采。

 

除了莫三比克這種非洲人都視為畏途的蛇蠍之地,瑞信銀行員照樣賄賂、洗錢、賺取天價佣金與回扣外,馬來西亞動搖國本的一馬基金(1MDB)弊案、日本黑道洗錢弊案,瑞信也都涉入;保加利亞毒品集團洗錢,瑞信是主嫌;中亞國家喬治亞總理的財產,也被瑞信銀行家偽造簽名挪用。總之,過去幾年爆發的暗黑貪腐弊案,到處都有瑞信身影。

 

去年,華爾街爆發核子彈等級的對沖基金Archegos倒閉案,涉及投資銀行為數甚多,但瑞信曝險金額竟高達二百億美元,是Archegos韓裔經理人比爾・黃(Bill Hwang)炒作美國中概股最大的金主,瑞信最終賠掉五十五億美元,金額為業界最高;接著英國的供應鏈融資公司Greensill Capital在倒閉前,把放款打包賣給瑞信,又是高達一百億美元的大窟窿,這家公司的「風險控管」機制徒具形式,遇到大事就崩潰。

 

2020年,時任瑞信執行長譚天忠(Tidjane Thiam)在業界享有盛名,形象完美,卻爆發「企業間諜案」而下台。

 

瑞信公司內部的政治鬥爭,無所不用其極,竟然在公司高層指示下雇用私家偵探,使用尖端的間諜工具,跨國追蹤自家高階經理人的行蹤。這樣的違法偵查行徑,從2016年持續到2019年,被跟蹤調查的案件至少有7件,不僅公司董事會知情,還有涉案人員自殺死亡。

 

涉案人自殺身亡的戲劇化事件不只一宗,雷史考德隆(Patrice Lescaudron)原是瑞信業績排名前三大的超業銀行家,年收入是其他董事總經理等一級主管平均值的12倍,但他在2020年自殺身亡。

 

在死亡前,雷史考德隆被判決五年監禁,犯罪行為有偽造客戶簽名,挪用客戶資產,至少造成客戶一億五千萬美元的損失等。誓言追殺他的客戶,包括喬治亞前總理伊萬尼史維力(Bidzina Ivanishvili)、俄羅斯富豪馬爾金(Vitaly Malkin)等人。伊萬尼史維力與馬爾金的巨額財富,到底從何而來,如何進到瑞信帳戶,又如何被雷史考德隆不當挪用?真相因為雷史考德隆的自殺,而石沉大海。

 

讓台灣張董等一群船老闆慘賠的莫三比克,瑞信涉入被稱為「鮪魚債券」(Tuna Bond)的詐騙弊案。當地貪腐政府編造「打造鮪魚產業」的計畫,讓國際貨幣基金立案補貼,瑞信以此名義籌措二十億美元的祕密貸款。然而,承包計畫的造船公司,卻只建造四十艘近海小漁船(一艘造價新台幣幾百萬元),剩下餘款全被中飽私囊。

 

鮪魚債券是過去10年非洲最大的弊案,主嫌之一的張孟惠,在經濟部長與財政部長任內,親自撰寫、策畫這場騙局,目前被南非監禁。

 

小漁船

瑞士信貸涉入莫三比克「鮪魚產業發展」的貪腐弊案,高達20億美元的計畫只造了40艘無法出海的小漁船,其他餘款全被私吞。(圖/達志)

 

馴服聰明員工  搶救企業文化

 

此案瑞信涉及賄賂、洗錢、回扣,被美國與英國法院判決定讞,須繳付4.54億美元罰鍰。判決書記載,被瑞信銀行員與貪腐官員拿走的回扣,至少兩億美元。

 

相較之下,2017年荷蘭、法國、英國、德國與澳洲政府聯手,同步搜索瑞信辦公室與員工住家,查緝涉及5萬5千個帳戶的逃稅案;瑞信香港辦公室違法聘用中國高幹紅二代,進公司不做事,只要打通上層關係,一七年也遭美國政府罰金四千七百萬美元;外加美國、英國、瑞士法院訴訟中的多起逃稅案,都只是小事。

 

瑞信新任執行長柯納,最重要的任務就是要扭轉公司的企業文化。他早在1998年加入瑞信,金融海嘯後跳槽瑞士銀行(UBS),為瑞銀建立嚴謹的公司治理、法令遵循與風險控管體系,至2021年才重返瑞信任職。如果沒有爆發全球金融危機或第三次世界大戰,柯納應該不必擔心瑞信步入雷曼兄弟的後塵,他要擔心的是如何馴服旗下聰明、機靈的員工,讓他們遠離弊案。

 

 (本文作者為紐約大學金融碩士, 曾任金控公司副總經理)

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