從貸放資金潛藏的ESG風險,發現責任授信的影響力!

撰文: 玉山ESG永續學     分類:E永續環境     圖檔來源:達志 日期:2021-06-16

授信為商業銀行主要業務,銀行在評估授信案件時,多關注企業的營運能力,除了透過授信5P原則分析,亦以高標準檢視企業長期經營策略及風險抵禦能力,才能將社會大眾的資源用於支持優質的企業與產業發展。

 

近年,隨著國際持續重視永續發展,各國政府、機構紛紛投入資源對抗氣候變遷等環境社會永續議題,不僅制定法規及各項管理舉措,國際大型企業亦多響應RE100、淨零碳排等國際倡議,對部分產業供應鏈的中長期營運造成影響。為了善盡責任授信,響應國際責任銀行精神,金融業不僅關注企業營運獲利,更需將案件評估角度延伸至ESG(環境、社會及公司治理)面向,以更深度地瞭解投資及融資對環境社會所造成的衝擊。

 

舉例而言,金融機構針對不同類型的投融資對象,因所產生的環境社會影響程度不一,而設有相對應控管機制。如考量大型基礎建設專案融資,在興建過程中常對於環境、社會造成一定程度影響,愈來愈多金融機構加入「赤道原則」,以國際標準嚴格檢視。透過赤道原則所建議的檢核方式,結合聯合國轄下國際金融公司(IFC)所建議的「績效標準1~8項」,評估大型專案環境面如環境保育、生態多樣性、氣候風險因應;社會面如人權議題、關係人議和、當地社區權益、文化遺產保存等,進而將案場進行風險分級管理。評估後,若屬高風險案件,則要求建立「環境社會相關管理計畫(ESMP)」,並參考獨立第三方評估報告,經內部赤道原則相關人員分析評估,最終提供意見作為案件整體評估參考依據;若專案違反赤道原則精神情節重大,又無法提出改善規劃,即便專案本身獲利能力再好,亦不得承作。

 

以玉山銀行為例,自導入赤道原則,至2020年底玉山已依循準則評估共達26件國內外大型專案,包含各式能源相關專案、交通運輸等基礎建設,專案地點亦涵蓋澳洲、美國等先進國家,從過程中瞭解國際機構要求及各類型專案評估重點,進而精進內部環境社會評估能力。近年亦響應國內再生能源發展,2020年承作案件類型多以國內綠能專案融資為主,在支持潔淨能源同時,亦善盡銀行ESG責任,仔細評估案場開發是否對當地居民、生態等各環節帶來影響。

 

玉山更延伸赤道原則承作精神至一般案件。在產業管理面,避免承作軍火等高永續風險產業。此外,考量燃煤電廠對氣候變遷及環境造成重大衝擊,也自2019年7月調整授信政策,不再承作新的燃煤電廠專案融資,此政策亦應用至海內外各據點;對於具潛在永續風險產業,如菸草、博弈、基因改造、部分農林業,則要求審慎評估。一般案件評估流程也設有ESG檢核,提醒送案時需檢視產業面、環境面、社會面等過去ESG相關重大負面事件,若有疑慮者,須詳加說明發生事實、對業務衝擊及後續改善規劃。

 

在永續發展道路上,金融業肩負的責任與重要性愈趨重要。從聯合國陸續公布「責任投資原則」、「責任銀行原則」,到各國主管機構制定相關方針,如我國「綠色金融行動方案2.0」,旨在透過金融業的力量,對產業及社會發展帶來正面影響。近期,國內愈來愈多指標型金融機構與國內企業進行氣候行動倡議,希冀拋磚引玉,呼籲更多企業共同重視永續發展,並透過永續連結貸款方式,支持企業積極設定永續發展目標,並逐步實踐。

 

另一方面,愈來愈多的指標型金融機構接軌國際,例如玉山於今年加入SBTi(科學基礎減碳目標倡議),且為亞洲首家設定升溫控制在1.5℃的金融業,以最嚴格標準作為減碳路徑,未來更將持續精進產業管理方針,審慎評估授信對於氣候變遷影響,善盡責任授信精神,共創低碳家園。

 

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