買到假碳權不用怕，現在有高品質碳權保單了！還有環境理賠：兩週

路透社報導，歐洲保險經紀公司昊德集團（Howden Group）與投資顧問公司Pollination最新報告指出，保險業是未來擴大自願碳市場和其他形式自然金融的關鍵領域之一。

三大「保險助生態永續」實例一次看

報告指出，這種創新的保險機制在全球已開始展現成效，以豪登保險公司為例，該公司於2024年推出了全球首個碳權保證與賠償保單（Carbon Credits Warranty and Indemnity），為加納林業項目的碳權買家提供全面保障。

根據保單條款，若項目出現社會、環境或財務等影響碳權完整性的問題，買家可獲得相應賠償。這項創新產品不僅讓項目開發商能為碳權收取溢價，更提升了市場對碳權交易的信心。

而在中國，瑞士再保險公司Swiss Re也啟動了當地首個生態系統生產總值（Gross Ecosystem Product， GEP）保險計劃就是一個代表性案例。該計劃為寧波杭州灣國家濕地公園的濕地碳匯提供保險保障，例如運用農業風險模型算法和大數據建模，分析生態產品如何協助減緩重大自然災害的風險。

Swiss Re解決方案主管Lubomir Varbanov指出，透過數據共享，保險業能深化對風險的理解，從而建立完善的保險機制，以降低生物多樣性、生態系統服務及相關業務活動受到負面事件的影響。

另外，保險業者也在近年來推出一款名為參數保險（parametric insurance）機制，它根據預先設定的天氣參數（如降雨量、風速）自動觸發理賠，而不是等待評估實際損害後才進行賠付。這種機制的最大優勢在於能夠快速發放賠償金，讓受災區域能及時展開修復工作。

以全球首個自然資產保險—中美洲珊瑚礁保險計劃為例。當2022年颶風麗莎（Hurricane Lisa）來襲時，由於風暴強度達到預設標準，中美洲珊瑚礁基金在颶風過後兩週內就收到了17.5萬美元的理賠金，用於珊瑚礁的修復工作。

這個成功案例啟發了其他國家，夏威夷也在同年推出了類似的珊瑚礁保險計劃，每年最高理賠額度為200萬美元，單次風暴最高理賠100萬美元。

豪登碳保險主管Charlie Pool表示，雖然保險公司正在為再生農業、沿海和森林系統開發新產品，但由於自然和生物多樣性具有很強的地域特性，這些產品的定價仍具有挑戰性。

不過，他對行業前景保持樂觀，「雖然我無法預測一年後會出現什麼新產品，但我相信一定會有新的產品組合出現。鼓勵自然投資至關重要，保險公司在使這些市場具有投資價值方面發揮著關鍵作用。」

根據資誠聯合事務所（PwC）的研究，全球約55%的GDP都與自然環境有著中度到高度的依存關係，這顯示出自然環境對全球經濟的重要性，而生物多樣性保護與恢復成為未來經濟增長的關鍵因素之一。

雖然生物多樣性信貸市場尚處於起步階段，世界經濟論壇（WEF）估計2023年該市場的規模為每年800萬美元，並有潛力在未來10年增長100倍。

同時，專注於生物多樣性的主題基金也在增長，2022年，帶有生物多樣性標題的基金或策略的資產管理規模（AUM）增長超過200%，達到9.84億美元（約新台幣322億元）。

報告指出，保險業在保護基於自然的解決方案方面，主要透過以下4點方式發揮作用：

1. 降低投資風險以動員資金（De-risking investment to mobilise capital）

開展基於自然的解決方案（NbS）項目，如森林復育或濕地保護，可能面臨自然災害、技術失誤或市場波動等風險，這些風險可能影響投資者對項目可行性的信心。保險可透過例如提供保障、協同債務和股權，以相關企業增強財務韌性，並吸引更多資金進入這類環保項目。

2. 保護自然資產（Protecting natural assets）

保險可以直接為生態系統和自然資產的修復提供資金保障，特別是企業因依賴或接觸生態系統而面臨的風險。例如，中美洲珊瑚礁保險計劃，在災害發生後，為受損棲息地的修復提供賠償，確保其持續發揮生態功能。

3. 促進環境市場交易（Enabling trading in environmental markets）

保險業透過降低風險，推動自然金融系統的變革，並加強在碳市場中的參與，提供新產品與風險管理工具，如緩衝配額等，提升碳市場的透明度與風險管理，促進高品質碳權的發展。其次，保險還能為資金、公司或項目的交易提供額外的盡職調查與項目完整性保證，增強自願碳市場的信任。

此外，一些企業在購買碳權時往往擔心其來源的合規性，因為若碳權不符合社會、環境或財務標準，可能損害企業聲譽。針對這一問題，有保險公司開始推出專門的碳權保證和賠償政策，為碳權完整性提供保障，幫助企業管理相關風險。

4. 提升治理能力（Governance）

保險業可透過多種方式推動環境保護，例如將自然因素納入承保標準、提供可持續理賠選項，並設定差異化費率。對採用綠色建築或自然解決方案的客戶提供優惠條件，同時提高環境有害活動的保費，引導資金流向可持續發展項目。