根據今周刊《ESG 永續台灣》網站與全球資訊供應商晨星台灣（Morning Star）合作所推出的「台灣ESG永續基金排名」顯示，截至今年 3/4，在131檔金管會核可的境內外 ESG 基金中，以今年來表現第三的「鋒裕匯理環球生態 ESG 股票基金」為例，由於美超微電腦 (Super Micro Computer)、藥品批發公司美源伯根 (Cencora)，與 IBM 電腦等股票近期大漲，帶動了基金表現。
美超微一年暴漲約1000%！帶動鋒裕匯理環球生態ESG股票基金
「我們在 IT 效率/智慧電網、健康生活和 ESG 承諾等主題中，發現了許多有趣的想法。」鋒裕匯理環球生態 ESG 股票基金高階經理人Christian Zimmermann分析，美超微受惠於「AI順風車」帶動了強勁需求，在財年第二季營收報告中，繳出了超出預期獲利表現，並上調全年收入預期。此外，全球藥品採購和分銷服務公司 Cencora 與 IBM 也在最近一季財年繳出強勁的營收業績，並上調每股收益指引後，帶動股價上漲。
觀察股價表現，美超微近一個月飆漲了 61.96%、近一年更是瘋狂上漲 992.92%；另外，美源伯根與 IBM 皆於最近一季的財報繳出超於市場預期的強勁營收、並上調每股盈餘展望，今年來股價各漲了13.07%及19.54%。
隨一月股市持續走強，外加市場對嚴重衰退的擔憂似乎消失了，主要國家央行下一步的貨幣政策可能「轉鴿」。對此，鋒裕匯理投信指出，在今年可能會個股輪動趨勢下，除了保持投資組合的平衡和多元化；選股方面將採更長遠眼光、並關注基本面等方式，來駕馭市場不確定性，並以公司獲利能否成長，來當作未來幾個月的觀察指標。
▲受惠日股新高表現，相關ESG日股基金今年來績效達雙位數（績效日期：3/4）
史上首次！AI助攻，日股衝上4萬點，帶動這兩檔 ESG 基金
冠亞軍分別是「富達永續發展日本股票」以及「景順日本股票探索價值責任」兩檔基金，受惠於日本正從過去長期的通縮及衰退中復甦，股市創下歷史新高，其今年來分別各達雙位數表現。
這兩檔 ESG 日股基金的前十大持股，除了擁有三菱金融日聯等受股神「巴菲特」青睞之五大商社的身影外，還有擁有日立 (Hitachi)、索尼 (SONY) 等電機類股；另有像是豐田 (Toyota)、山葉 (Yamaha) 等汽車類股。
截至 3/4，三菱今年來股價上漲近兩成，日立的漲幅達 28.17%，而豐田汽車更是大漲了 39.43%，為表現較佳的日本股票。
根據「富達投信 2024 日本分析師調查報告」指出，儘管未來12個月內將更多面臨由成本推動的通膨，但日本境內的物價屬於溫和上漲狀態，一月不計生鮮食品的「核心CPI」年增率為 2.0%，雖略高於預期但低於前值。市場樂觀預期，薪資成長推升物價的良性循環將會增強。
另觀察日本企業表現方面，88% 分析師認為，其負責研究的產業預期出現擴張，企業也因現金流充足，較其他區域無增資需求。此外，接受調查的日本企業CEO皆表示，未來12個月獲利可望出現成長。
儘管經濟基本面目前偏樂觀看待，但「地緣政治」可能為產業面帶來影響。分析師兩點認為，首先，為因應美中晶片戰爭，日本企業將用更多資本支出，來分散產地生產的風險；再者，若美國大力推動在地生產，或中國限制電動車關鍵材料出口，也將影響日本汽車製造商提高生產成本。
撇除受惠於一國股市有好表現的契機外，持有一檔ESG基金能否帶來好的報酬，關鍵在於投資企業的獲利成長性，與其永續發展政策對基本面的影響。
.jpg)
.jpg)
