能源危機、氣候變化影響甚鉅，2023年ESG永續投資有哪三大

目前全球正邁向永續投資的新階段，包括更多ESG數據、更成熟的ESG投資整合過程等。各界明白企業為維持營運必須作出短期決策，同時兼顧客戶、員工及社會的長期需求，因此於實踐ESG過程中可能需要作出一定程度取捨，運用雙重重大性（Double materiality），將可更全面評估企業所面對的ESG風險和契機。

富達國際永續投資總監鄧業煒指出：「雙重重大性原則基於企業不僅有責任管控ESG因素所帶來的財務風險，更應為其營運對人類和地球造成的實際影響負責，故採取由外而內及由內而外分析法，評估企業的ESG水準。」

富達預期2023年企業勢必推動ESG議題，並聚焦公正轉型、自然資源保護和積極盡職治理等三大主題。

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2023年三大ESG永續投資主題

1. 公正轉型

鑒於全球各國視經濟體系中主要產業實現脫碳為共同目標，富達認為考量此轉型過程對勞動力及就業市場的社會影響至關重要，尤其針對在社會或經濟層面依賴化石燃料或煤碳為生的族群。

鄧業煒表示：「與企業就氣候變化問題展開討論時，為確保企業考量其脫碳方案所帶來的廣泛影響，明確整合公正轉型原則十分重要。即使在淨零競賽下，亦應考慮各界需求，重要的是解決受轉型影響的員工和相關族群所面臨的經濟及社會挑戰。」

2.自然資源保護

生物多樣性以史無前例的速度喪失，且流失速度正在加快。過去50年，全球野生動物數量已減少68%，對全球經濟和供應鏈構成嚴重威脅。生物多樣性與氣候變化息息相關，氣候變化正是生物多樣性流失的主因之一，而生態系統受損將削弱大自然調節溫室氣體排放，影響其抵禦極端天氣能力，進而加速氣候變化。歐盟永續分類標準（EU taxonomy）和自然相關財務揭露工作小組（TNFD）等監管，正積極協助解決部分問題。

富達國際永續投資總監Paul Milon指出：「氣候變化和生物多樣性環環相扣。我們需要保護自然資源以實現淨零排放，同時應對氣候變化，以減輕對生物多樣性的威脅。全球一半以上的當地生產毛額（GDP）高度或中度依賴大自然及其運作，意味破壞大自然將帶來財務風險，反之保護和恢復自然生態系統將帶來發展契機。有鑑於此，富達國際已簽署生物多樣性融資承諾（FfB），並加入自然資源投資聯盟（NCIA）。」

3. 積極盡職治理

隨着企業營運進一步發展，影響企業商業價值的非財務因素不斷增加，能否透過公司治理控制這些因素，成為企業成功的關鍵。主動型投資的資產管理者可從中發揮正面作用，協助所投資企業預測、準備和適應不斷變化的市場條件，以保持企業韌性並實現長期永續增長。

Paul Milon表示：「富達與企業的接觸管道、研究能力和規模，讓我們處於有利位置，就永續發展議題與所投資企業進行互動，並為目前已涵蓋超過4,000家企業的富達專屬ESG評級，提供更豐富的資訊。富達將在2023年透過一系列具影響力的方式實行盡職治理，旨在為客戶達成更理想的長期個人財務、環境保護和社會發展成果。」

監管仍為關鍵

永續發展的新一波監管浪潮，在許多市場已生效或即將實施。《永續金融揭露條例》（SFDR）中，分類監管技術標準（RTS）的二級規定已於自2023年1月1日起生效， ESG產品將在此框架下依照第8條及第9條所訂的標準分類。此外，旨在加強企業揭露財務及ESG訊息的企業永續發展報告指令（CSRD）也將於今年生效。

富達國際永續投資策略主管Gabriel Wilson-Otto表示：「監管法規促使企業使用一致ESG框架及數據標準，提高ESG數據的可用性，進而提升企業ESG發展的透明度。然而，單純掌握資訊不夠，關鍵是投資人如何運用及解讀這些數據，對企業進行有意義的分析並積極參與，從而發揮影響力，為世界帶來正面改變。」