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ESG投資布局》電動車電池產能加速擴產,台廠受惠,一表看懂「電池概念股」

ESG投資布局》電動車電池產能加速擴產,台廠受惠,一表看懂「電池概念股」
撰文: 科技新報/姚 惠茹     分類:ESG投資趨勢     圖檔來源:shutterstock 日期:2023-01-10

全球電動車 2022 年銷售可望突破 900 萬輛,目前滲透率僅 10% 左右,看好各國政府邁向淨零碳排的決心,有利於電動車供應鏈需求後續具有爆發性成長空間,其中動力電池占電動車成本達 40%,更有「得電池者得天下」的說法,隨著電池產能加速擴產,台廠供應鏈可望受惠。

根據 TrendForce 統計,2022 年第三季新能源車銷售總量為 287 萬輛,年成長 70%,包含純電動車(BEV)、插電混合式電動車(PHEV)、氫燃料電池車,其中純電動車銷量為 214.7 萬輛,年成長 75%,插電混合式電動車(PHEV)銷量 71.4 萬輛,年成長 57%。

 

受惠電動車市占率提升、電池需求成長與自駕系統升級需求三大動能驅動,2023 年全球電動車市場可望抵禦景氣逆風維持成長,就個別市場來看,全球最大電動車市場中國受防疫措施壓抑消費力道影響,預估 2023 年銷售成長力道不若前幾年強勁,但 2025 年仍會達到 4 成滲透率。

 

電動車零件主要有電池、電子控制、馬達三大類,其中電池相關供應鏈,正極材料如鈷酸鋰、三元材料、錳酸鋰和磷酸鐵鋰等,相關廠商有美琪瑪、康普、立凱-KY,至於負極材料如石墨等碳系材料、銅箔等金屬化合物,相關廠商有中碳,而電解液廠商有聚合、隔離膜廠商是明基材。

 

 

凱基未來移動基金經理人馮紹榮表示,隨著電動車滲透率成長可期,車用電池需求隨之增長,帶動全球車廠爭相投入資源擴充電池產業,預計 2040 年車用電池市場規模 20 年間將成長近 25 倍,而受到四大電池廠宰制訂價權支撐,車用電池無須擔心殺價競爭問題。

 

根據 TrendForce 研究顯示,全球動力電池市場裝機規模預計 2024 年將從GWh 邁進TWh,隨著電動汽車領域 TWh 規模市場需求的到來,全球主流動力電池廠商正加速擴建產能,疊加電化學儲能廣闊的市場空間,電池廠商產能擴張速度和規模遠超之前。

 

面對動力電池產業的來臨,上游鋰、鈷、鎳等資源端的供給增速提出巨大挑戰,並考驗設備廠商能否快速回應客戶產能持續擴張的需求,以及大規模製造對設備能效的提升和降本的需求,並受制於動力電池產業鏈最前端的礦產資源擴產週期,可能引發下一波的缺車潮。

 

中信電池及儲能 ETF 經理人詹佳峯表示,近期市場擔憂 2023 年經濟衰退將影響新能源車的銷量,導致海外電池概念股表現相對疲弱,但是中國中央經濟工作會議已將新能源車列為擴大內需的重點,預期將有更新的政策出台扭轉局勢。

 

詹佳峯指出,由於電動車需求依舊強勁,中上游供應鏈,尤其電池族群的表現仍值得期待,尤其市場預期中國新能源車購置補貼,2023 年將會延續原來的 50%,燃油車購置稅減徵政策則完整延續,有利於中國電池板塊後市發展,電池概念股長期仍相當看好。

 

※本文授權自科技新報,原文見此

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