在台灣，隨著金管會綠色金融行動方案2.0的推動，以及最近發佈的2050淨零排放路徑，台灣經濟和社會全面加速綠色轉型，ESG投資也順勢步入快速軌道。但同時也面臨挑戰，其中數據和資訊的可獲得性與品質方面的問題尤為顯著，成為ESG發展的瓶頸，需要市場參與者共同努力以找到應對之策。
首先，有效資訊的可獲得性不足以滿足投資需求。ESG三方面的資訊對於投資決策都很重要，而目前企業在財務報告中對於E（環境）方面的資訊相對豐富，在S（社會）、G（治理）方面的覆蓋卻十分有限。
以展現企業性別平等和多元化表現的數據為例：作為一類非常重要的S（社會）資訊，性別資料卻由於企業缺乏揭露誘因或是對於如何揭露缺乏指導而經常被忽視。為此，彭博全球性別平等指數（GEI）為上市企業揭露性別平等相關數據資訊提供了框架。即使納入彭博GEI的門檻逐年提高，全球使用GEI框架揭露數據的企業數量依然顯著增加。GEI幫助提升了全球上市公司在揭露性別平等領域相關實踐和政策方面的透明度，拓展了企業ESG數據的廣度和深度，而這背後離不開投資者的推動作用。然而相較於國際市場，台灣企業在這方面的重視程度和投入，尚有很大的提升空間。
其次，企業所提供的ESG資訊內容和品質參差不齊，透明度、可比度均有待提高。投資者對於定量指標有較大的需求，然而企業目前大多混合揭露定性和定量資訊。不僅如此，由於企業使用的標準和框架不同、處理原則不一致，將會導致無法反映和比較相關企業的實際情況，令投資者難以做出系統性投資評估和風險分析。此外，企業揭露的財務報告中，普遍缺乏永續發展相關的機遇和風險對於公司整體業務、策略和財務產生的影響。
為解決上述問題，市場參與者正共同努力，並取得了一些積極成效。建立一致、可比、清晰和可靠的揭露框架，將提高ESG資訊揭露與投資者需求之間的匹配度。例如氣候相關財務揭露工作組（TCFD）發佈了《氣候相關財務揭露建議》，從治理、戰略、風險管理、指標和目標四個領域提出揭露建議，進而確立全球氣候相關資訊揭露行業標準。而金管會今年3月正式啟動的「上市櫃公司永續發展路徑圖」，則要求全體上市櫃公司於2029年前分階段完成溫室氣體盤查和查證，企業溫室氣體排放的資訊揭露將趨完善。
第三，企業自身擁有的基礎資料或能力不足，導致其無法進一步揭露相應的ESG資訊。在此情況下，技術創新將發揮重要作用，彌補數據缺口。比如，目前全球只有少數公司會揭露或有能力揭露溫室氣體排放量，但這類數據是評估公司低碳轉型進展的重要指標。彭博發揮其機器學習和自然語言處理技術的優勢，基於既有揭露的資訊和數據，對公司的溫室氣體排放進行估算；目前估算數據可覆蓋全球五萬多家上市公司和未上市的發債機構，包括近兩千家台灣企業。
儘管ESG投資還面臨其它方面的挑戰，但ESG投資具有廣泛發展前景是業界的共識。它不僅是當下火熱的投資主題，同時也構建一個更永續的社會，更關係到人類未來。
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