TCFD和PRI究竟是什麼?從近期鋼鐵股狂飆,看懂企業實踐ESG的重要性

撰文: 林信男     分類:ESG投資趨勢     圖檔來源:達志、劉咸昌攝影 日期:2021-04-23

談到近期的「飆股」,投資人絕對不會忽略鋼鐵類股,值得注意的是,在國際間越來越重視ESG(環境Environmental、社會Social、公司治理Governance)的大趨勢下,鋼鐵這種看起來「不太ESG」的產業,其實正默默地朝ESG方向邁進,投資吸引力也隨之攀升。

以連續9年入選道瓊永續指數成分股的中鋼為例,這家過去總是被認為和耗能、空汙脫不了關係的公司,近年來卻「很ESG」;這點,或許可從「氣候相關財務揭露」(Task Force on Climate-related Financial Disclosures, TCFD)與「聯合國責任投資原則」(The Principles for Responsible Investment, PRI)兩方面來觀察。

 

TCFD:讓投資人更加了解 氣候變遷帶來的風險和機會

 

「氣候相關財務揭露」(TCFD)是國際金融穩定委員會(Financial Stability Board, FSB)於2015年成立的工作小組,主要任務是擬定一套具有一致性的自願性氣候相關財務資訊揭露建議,協助投資人和決策者,了解組織的重大風險,藉以更準確地評估氣候相關風險和機會。

 

具體評估標準方面,工作小組規劃出一套包括「治理」、「策略」、「風險管理」,以及「指標和目標」等4項營運核心元素的架構,作為評估模式。

 

在「氣候相關財務揭露」的執行進度上,中鋼表示,除了實施製程節能減碳、投入開發高品級鋼材,藉以減少產品生命週期的整體排碳量外,中鋼也正規劃導入TCFD,成為TCFD的正式支持者,並依據其建議,充分揭露與氣候變遷相關的風險和機會,讓投資人了解,中鋼對氣候變遷的因應措施。

 

PRI:鼓勵將ESG納入投資考量 提升收益、增加風險控管

 

「聯合國責任投資原則」(PRI),則是一個與聯合國環境計畫(United Nations Environment Program)合作的非政府倡議組織,也是全球責任投資的主要推動機構,成立目的在於,幫助投資人了解ESG在投資行為中的重要性,鼓勵投資人將其納入投資考量,藉以提升投資收益,增加風險控管能力。

 

若企業基於PRI投資指南,將ESG指標納入考量,以環境(Environmental)層面而言,就應積極進行「預防環境挑戰」相關措施,針對原料、能源、水、生物多樣化、廢棄物排放、產品與服務、法規遵循、運送等議題,從事風險預防,減少並控制營運過程對環境產生的衝擊。

 

從中鋼的具體作為來看,根據第1267期《今周刊》報導,中鋼不僅運用人工智慧降耗、減排、回收廢水,還採取「助人減碳」行動,於去年出貨6萬噸的電磁鋼片給電動車大廠特斯拉(Tesla),且今年出貨量,可望超越2020年,這種「助攻(減碳產物)電動車」的自我定位,也間接強化了中鋼的永續貢獻。

 

落實碳中和 可望衍生出更多投資機會

 

今年2月,中鋼宣布,為精進ESG永續發展工作,將成立「中鋼節能減碳及碳中和推動小組」。

 

中鋼強調,公司承諾對環保、氣候變遷採取實際行動,將於公司治理暨永續委員會下,設置「中鋼節能減碳及碳中和推動小組」,由董事長翁朝棟擔任負責人,定期向公司治理暨永續委員會及董事會,報告執行計畫與成果,以落實節能減碳、溫室氣體排放控制,減少對氣候與環境的衝擊,達到永續發展目標。

 

鋼鐵產業朝ESG方向走,確實有助獲得投資人青睞。安聯台灣智慧基金經理人鍾安綾便認為,「其實ESG是可以帶動獲利的,例如,近期飆股鋼鐵,背後的邏輯,就是來自碳中和。」

 

鍾安綾指出,ESG是一個長期目標,「我會把鋼鐵視為ESG投資的一環,即使鋼鐵本身不是個ESG產業,但他們執行這件事情,就會衍生出很多投資機會。」

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