氣候變遷的不確定性會提高企業經營的風險嗎?這個過去離金融業相對遙遠的問句,如今已是無可迴避,必須嚴肅以對的問題。當資本市場紛紛把ESG(環境、社會及公司治理,Environmental, Social and Governance)作為重要投資準則,金融機構也難置身事外,開始加入拚ESG的潮流。
- ESG:又稱責任投資或永續投資,指投資人在選擇投資的企業時,不只關注傳統指標,還注重企業在環境保護(E)、社會責任(S)、公司治理(G)三面向的表現,是一種更全面評估企業的投資方式。
十一月十四日,備受全球投資人關注的二○二○年道瓊永續指數(Dow Jones Sustainability Index, DJSI)評選名單揭曉,台灣共二十六家企業納入成分股,其中有九家金融機構,較一九年新增了中租控股、中華開發金控二家新面孔,此外,元大金控更在世界指數綜合金融類排名全球第三,僅次於瑞銀集團(UBS)、哥倫比亞跨國控股公司Grupo Sura,成績最亮眼。
機構關注碳管理數據 評估企業前景必考慮ESG
全球投資機構興起「責任投資」熱潮,擔任國內多家金控ESG顧問的安永台灣氣候變遷與永續發展服務執業會計師曾于哲解釋,企業社會責任(CSR)所帶動的「責任投資」風起雲湧,如今投資機構做出投資決策時,皆已將ESG資訊考量納入,藉以評估企業長期可持續發展的能力。
例如,英國碳揭露計畫(CDP)每年都會邀請全球數千家企業揭露其碳管理相關的數據、風險及機會;截至一九年底,已有代表九十六兆美元資產的機構法人要求企業揭露CDP架構下的氣候變遷、水安全與森林專案問卷結果,隨著支持CDP的機構投資者持續增加,銀行業不敢忽視氣候變遷管理。
從國內金融股外資持股比率來看,儘管今年台股投資重心在半導體股,金融股不可避免受到排擠效應,但入選道瓊永續指數者,外資持股比率仍顯相對穩定,顯然外資機構投資人還是對積極進行ESG標準的金融業者給予一定評價。