美國聯邦層級的氣候行動和補助正在放緩，但各州的氣候法規仍然延續，此類行動可能會對已將商業策略和ESG原則列為公司治理方向的企業帶來不確定性，以致採取觀望態度。
然而，極端氣候並不會因消極的淨零政策而減緩；根據Bloomberg NEF的2025年投資報告，全球能源轉型的投資在2024年達到2.08兆美元，比前一年增長了11%；籌集的債劵和股權總額達1.06兆美元，項目包含清潔能源、供應鏈、建築和電網等。
面對2025-2026年將執行的ESG法遵，包括國內的IFRS S1/S2揭露準則、範疇三與供應鏈的碳治理、擴大第三波強制碳盤查及歐盟的CSRD揭露規則，企業仍需繼續在永續低碳及AI轉型上努力。
真正的轉型是永續金融變成Business As Usual
為中小企業提供永續發展轉型融資，是金融機構實現氣候目標的優先事項。根據經合組織（OECD），中小企業總計約佔商業溫室氣體（GHG）排放量的 40%，但大多數國家才剛開始邁向淨零排放；
以台灣的先行者多半是金融機構和大型科技產業，很少有中小企業制定轉型計劃或承諾實現淨零排放，融資管道就成了中小企業淨零行動的重要限制因素。
目前國內外中小企業貸款隨著三大方向：科技進步、市場需求的演變，以及ESG合規的要求而改變，中小企業在導入低碳和人工智慧轉型的過程中，當然要面對融資的進步和金融科技的趨勢。
面對金融業者也導入永續和AI的運用，提醒中小企業需要更加留意以下各項重點：
1. 自動化和數據分析的力量
金融機構導入智慧自動化工具，是對中小企業貸款的重大轉變。自動決策引擎依靠豐富的數據，有助於簡化貸款流程、增強運營韌性並降低成本。採用機器學習不僅改變了信用決策的速度和準確性，還確保決策標準保持透明和可解釋，進而避免潛在的選擇偏見。
數據分析是現代風險管理框架的支柱。全面數據化，貸款機構更能夠識別模式和異常，進而主動管理和降低風險因素。智慧自動化和先進數據分析的協同作用，預示著貸款精確度將提高，使中小企業能夠迅速地獲得金融資源。
2. 以客戶為中心的策略和簡化的信用政策
隨著貸款機構精進利用技術，越來越強調以客戶為中心的策略。這一方法包括設計符合中小企業獨特需求的客製化產品和服務。透過簡化信用政策，不僅可以增強放貸款與客戶的關係，還能簡化審批流程，減少摩擦。
將這些AI工具嵌入日常流程中，金融服務機構可以改進數據驅動的決策、提高預測分析及增強客戶參與指標。這些措施為中小企業放貸的風險管理框架提供了基礎。
3. 有效的控制、治理和合規 嵌入透明度和治理
在整個信用周期中整合有效的控制和治理，對於健全的風險管理至關重要。運用強調透明度和可解釋性的機器學習技術，可確保貸款機構遵守監管標準，同時減少風險。這些措施對於防止意外後果（包括信用分配中的偏見）至關重要。
隨著對洗錢活動日益關注，落實健全的反洗錢（AML）措施是不可或缺的。增強的身分驗證工具和複雜的交易監控系統，是保護金融系統免受濫用的合規基礎結構的關鍵組成部分（HES FinTech）。
4. 數位轉型和風險管理框架
根據麥肯錫（McKinsey）的報告指出，銀行和金融機構正採用數位平台和數據分析來優化其風險決策框架。此一演變不僅提高了保險核保流程的效率，監控投資組合的合規性。
金融科技的發展不僅考量營運流程和風險，透過豐富的資訊，改變中小企業尋求資金的門檻，也改變了市場格局。線上替代式的平台可以促進一個更具包容性的金融生態系統，許多保險公司運用在理賠時，最為明顯的特徵是：更快的審批時間和交易透明度的增強。
永續金融是將ESG納入風險管理
金融業應引導資金流向重視ESG議題的企業，鼓勵綠色低碳經濟，並建立消費者的永續生活理念。同時，金融業應擴大對綠能產業的投資，創新發展永續金融商品及服務。
因此，將這些考量納入風險管理變得十分重要。ESG因素不僅在評估投資的長期可行性和道德標準中發揮關鍵作用，還影響著商譽風險和消費者認知。
對金融機構而言，中小企業是客戶，也是利害關係人，當然也是碳管理中的範疇三對象，因此透過放貸款實踐與ESG合規標準一致，金融機構也可以為社會創造永續的價值。這涉及範疇三須納入金融機構ESG標準的風險評估框架，進而確保放貸決策支持ESG的商業實踐和創新轉型。
ESG合規與價值創造
事實上，推動ESG合規為貸款金融機構提供了在市場脫穎而出的機會，優先考慮可持續實踐的公司越來越受到消費者、合作夥伴和投資者的青睞。
這就是目前全球提倡的雙重重大性議題（Double Materiality）框架，要求組織評估ESG因素對其財務表現的影響（財務重要性），以及其運營對社會和環境的影響（影響重要性）。（延伸閱讀：【圖表】解析企業永續「雙重重大性」是什麼？台積電、永豐金怎麼做一次看）
將ESG納入放貸流程，金融機構可以開拓綠色金融市場，吸引注重永續的客戶，強化道德領導力；對企業獲得快速合理的融資是加速轉型的重要因素。
氣候風險與保險須積極納入永續金融
Aon（怡安風險集團）最新的巨災報告指出，2024年全球巨災經濟損失3,680億美元，其中有六成未投保；而無論是野火、水患或大型天然災害，損失範圍與嚴重程度皆逐年增加。
一般而言，中小企業較不重視氣候風險的管理與韌性，金融機構和大型企業則透過體制內的風險管理機制，將氣候風險納入審慎監理政策，並進行氣候變遷的壓力測試。透過保險可以重新審視企業對於氣候治理的舉措、風險管理和保護現金流，這包含硬體建設的場址評估、壓力和情境測試、持續營運計畫、員工的安全及健康等等。
台灣在永續金融的保險商品正在增加中，除了太陽能業者的電子設備保險與離岸風電業者的工程保險、充電樁保險、環境污染險、營運中斷險、災害保險、農業保險，以及國外逐漸推廣的環汙險、碳匯保險、節能保險、儲能相關的保險等，未來幾年將成為永續金融的重要環節，也是企業保護財產及強化營運韌性的重要關鍵。
專欄作者｜白佩華
現任國際知名風險管理集團資深顧問，專司企業整體風險評估及整合解決方案、新興風險及政治前瞻顧問。留美傳播學院雙碩士，並擁有英國劍橋大學Judge 商學院循環經濟及永續策略證書、哈佛商學院策略分析(包含破壞性策略、策略執行及永續策略)、領導與管理(management and leadership)以及Business in Society專業證書，美國華頓商學院ESG 重大因素分析證書。
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