這是一場極具企圖心的革命。揭竿起義的是聯合國,糾集的兵團是全球重量級投資機構,武器則是資本市場80兆美元的重磅銀彈。企圖,是讓投資人的選股不只看財報,也看企業的社會責任感;是讓國際大廠要求供應鏈更加保護勞工、重視環境;是讓金融機構的放款標準加上企業良知。聽來瘋狂,但這場革命已經真實影響到全球與台灣的資本市場。
聯合國PRI每年會針對簽署投資機構的ESG 評分, 老牌資產管理業者施羅德已連續5年獲得最高級別的A+評比。 《今周刊》專訪施羅德永續投資團隊主管,請她談談「獨門」ESG投資心法。
2004年十月,聯合國與知名國際律師事務所富而德(Freshfields)合作,發表了一份以該事務所為名的《富而德報告》。報告一大重點,在澄清金融機構將ESG納入投資決策過程的適法性疑慮。
紛紛擾擾的2020年即將落幕,儘管新冠肺炎對生活型態產生很大的影響,但不論是美國股市或者台北股市都創下歷史新高,現階段眾多研究單位對台灣2021年總體經濟預測普遍看好。
2020年3月16日,新冠肺炎疫情重創金融市場,美股3大指數狂瀉12%,道瓊工業指數暴跌近3000點,投資人哀鴻遍野,1987年「黑色星期一」戲碼,再度上演。
五度奪下中小型股票金鑽獎的「野村中小型基金」,今年2021年表現更是亮眼,第一季更一舉進入晨星評等的前十名。在採訪前一天,受疫情影響,美股大跌,台股盤中一度下挫1400多點,股價迭宕起伏之大,讓原訂於隔天早上的採訪硬是改到下午。 野村中小的基金經理人許敬基在一開始受訪時便表示:「今天是大型股在跌,中小型股的表現反而比較好!」在他眼中看來,中小型股有哪些競爭優勢?他在選擇核心持股時,又如何將ESG納入考量?他又如何看待ESG的未來展望?
「我對明年的全球經濟展望是往下,不會比今年好,具體取決於美國打通膨的速度,再取決於中國拉抬經濟的速度……。」有二十年電子業工作經驗的卡爾先生,非金融本科出身,但分析起國際總經局勢,宛如一個專業經濟學家般頭頭是道。
近年「ESG」概念快速竄起,成為金融市場的熱門主流,更是投資人選股的重要標準。包含信義房屋、台積電等各大企業紛紛將其納入經營守則,包含環境永續(environment)、社會參與(social)與公司治理(governance)等,三大關鍵面相都是衡量企業永續經營的重要指標,台灣許多知名龍頭企業早已開始拋磚引玉,全力實行ESG不落人後。
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1.「台灣ESG永續基金排名」是以台灣金管會「ESG基金專區」內認可的國內外ESG基金,為評比的主要母體,再依各基金每周的績效表現,進行排行。
2.依目前市場狀況,同一支基金之下又會區分不同級別,本排行只取同一基金下績效表現最佳的級別,進行評比,其他級別,則忽略不計。
3.其他條件:晨星永續投資評等(Morningstar Sustainability Rating),是針對該基金過去12個月以來的表現決定。
4.50強排名每周會以周績效高低變動。