鑒於第一代的不足之處，第二代的ETF就進行了改良，例如00692納入了「治理(G)」，00850則納入「E(環境保護)、S(社會責任)、G (公司治理)」元素，不再單純用市值來選股。那麼什麼是第三代的ETF呢？地球越來越熱已經影響到生活，環境保護攸關到人類能否永續發展，「減碳」成為國家與企業的共同目標，企業不能再隨心所欲為了生產而排碳了，因為會面臨國內外，碳費和碳稅的雙重衝擊。
國外方面，歐盟碳邊境調整機制(CBAM)與美國清潔競爭法案(CCA)，都將課徵碳關稅；國內方面，最快2024年下半年開始徵收碳費。若以歐盟碳稅2,800元台幣估算，台灣傳統產業未來獲利衰退幅度將高達20%，影響非常地大，以出口為導向的台灣，怎麼能不開始重視低碳。
不夠低碳不只會衝擊營收，未來也將搶不到重要訂單。例如：蘋果宣布提前於2030年達到淨零碳排，供應鏈不減碳就淘汰；台積電要求700家供應鏈減碳，不減碳就淘汰。沒有做到「ESG、低碳」的企業，未來將失去競爭力。因此，除了挑選市值大的公司外，還強化了「ESG和低碳」的群益台灣ESG低碳50 (00923)，就成為進化後的第三代市值型ETF。
之前第一、第二代的市值型ETF會面臨「減碳」的衝擊，因為台灣有很多的傳統產業(鋼鐵、塑化)，儘管它們的碳排放量很高，但是因為市值很大，所以還是成為第一、第二代ETF的成分股，但是傳統產業的特性很難做到「低碳」，所以這類型ETF的投資人，未來就會受到「低碳」潮流的影響。
台灣是電子大國，電子業的碳排明顯低於傳統產業，而且獲利率更高；至於廣受投資人喜愛的金融股族群，一樣有獲利穩健與低碳排的優點。從下圖可以看出00923的成分股集中在電子(77.03%)與金融(17.5%)，就是瞄準高獲利與低碳排的未來趨勢。(資料時間：2023/6/21。)
由於ETF是追蹤指數，指數就是ETF的DNA，會決定ETF未來的績效表現。從下圖也可以看出，第三代00923指數的總報酬率與年化報酬率，也都打敗第一、第二代市值型ETF的指數喔！其實不難理解啦，時代不斷地在改變，指數也不斷地在進化與優化。投資人千萬不要故步自封而停滯不前，要記住抓準時代潮流就是抓準獲利的趨勢喔。
現在是除權息旺季，投資人當然很關心配息，00923是採取半年配，每年2、8月除息，有收益平準金的機制可以避免股利被稀釋。根據官網公告的0.561元，換算年化股利率約6.7％，以市值型ETF來說，首次配息算是相當不錯的。由於00923是在今年3月掛牌上市，第一次除息就是在2023/8/16，因此想參與首次配息的投資人，最晚要在8/15前買進並持有。
或許投資人會覺得00923是剛上市，股利率與報酬率還需要再觀察。其實ETF就是追蹤指數的表現，從下圖可以看出，00923指數歷年股利率，都勝過0050追蹤的臺灣50指數與台灣加權指數。由此可見，00923所追蹤的指數，不管是在報酬率還是股利率上，都相較於0050所追蹤的指數更加優化！(資料來源：臺灣指數公司、CMoney；資料日期：2018/12/31-2022/12/30)
ETF的好處是不用選股，而且同時持有一籃子的好公司，但是現在的ETF這樣多，還是不能無腦隨便買啊。ETF最重要的是指數，指數必須抓緊未來的潮流與趨勢，「ESG、低碳」是全世界政府與企業的追求目標，選擇「ESG、低碳」才能抓住未來獲利的契機。
00923是國內首檔瞄準「ESG、低碳」的市值型ETF，可以稱得上是3.0版的進化版本，成分股都是注重低碳、ESG跟獲利佳的公司，這是跟0050單純用「市值」選股的最大不同之處。
也正因抓住未來「ESG、低碳」的契機，00923今年上半年受益人數的成長率高達37.5%，大幅領先其它市值型的ETF。而且00923自2023/3/8上市以來，報酬率也打敗0050。投資股票就是看未來，如果你想要參與市場「ESG、低碳」的長期趨勢，我覺得00923會是個好選擇。(免費分享，買賣請自行判斷)
作者簡介_陳重銘
台灣科技大學機械碩士，現職為作家、理財講師、全職投資人。
年輕時當過5年低薪的流浪教師，只能當個「不Buy教主」，努力開源節流，並積極研究股票投資，終於改變了自己的未來。
窮人靠工作，富人靠資產，最大的差別是投資知識。身為教師的他非常明白知識的力量，因此經營免費的部落格和粉絲團，分享投資理財觀念，並將30年投資股市的經驗撰寫成書。
本文獲作者授權轉載，原文：00923是第三代市值型台股ETF，回測績效&股利率，為何皆優於0050？
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