儲能、離岸風電、地熱、氫能剛加入或正要加入市場，風險難掌握；綠電交易、電力交易平台開始不過一兩年，產業踴躍投入，供需變動影響價格。伴隨「新」商機的風險與利潤，銀行如何取決？環境資訊中心專訪在綠能金融深耕多年、且持續創新與突破的永豐銀行。
2020年國內才開啟第一批的綠電轉供交易[1]，永豐隨即搶下我國首樁綠電交易融資案；2021年與2022年，經濟部兩度調高儲能建置目標，永豐已領先辦理六件儲能融資。永豐敢拚的秘訣是什麼？
「新商品利益高，但風險也相對大。」永豐銀行資深副總經理歐陽子能直言，你必須更用功，掌握KYC（Know Your Customer，認識客戶）與KYP（Know Your Product，認識商品）[2]。
光電融資為根基 永豐十年拓展綠色金融版圖
永豐於2012年響應「陽光屋頂百萬座」計畫，以屋頂型光電融資踏入綠色金融世界。十年後的今天，永豐太陽能融資案場超過6000座，全台市佔第一。光電之外，永豐也辦理風能、儲能融資，曾發行全台首檔可持續發展債券、承辦全台第一個綠電交易融資專案，主辦首宗漁電共生聯貸案等。
無論從數量、或創新來看，永豐在綠色金融的角色都能有今日的成績，歐陽子能歸功於長年在光電領域打下的根基，目前永豐光電融資餘額已達25~28%，「這代表每4度光電，就有1度曾跟永豐融資」。
以光電為基礎，永豐一步步拓大綠色金融版圖，當紅的儲能就是一例。
經濟部去年拉高2025年的儲能建置目標至1000MW，今年再加碼500MW。儲能剛進入戰國時代，永豐已辦理六件儲能融資，其中位於花蓮和平工業區的配電級儲能設備融資案，授信金額更高達9.1億元。
歐陽子能解釋，很多儲能業者都具備光電相關背景，沉浸業界已久的永豐自然能掌握業者的專業度與企業的信用狀況。承辦新業務時，首選就是穩當的老客戶、好客戶。
不過，新產品可能的融資風險也大不同。以儲能系統最怕的火災意外為例，銀行就會要求客戶投保重新裝置險與營運中斷險，藉由保險機制轉嫁風險。
此外，儲能融資的還款來源跟光電融資截然不同。光電有再生能源躉購（保證收購）制度保障，由台電收購全部光電，還款來源非常穩定。而儲能電力則是透過電力交易市場交易，價格隨市場供需波動，進而影響還款能力。歐陽子能說明，儲能的融資條件與光電不同，在評估客戶的財務模型時也會比較保守，加上現處儲能發展前期，供過於求的擔憂相對低。
轉換角色導入信託 保障金流安全、突破交易障礙拿多贏
檢視永豐的綠色金融版圖，銀行角色並非只有電廠融資。今年2月推出「綠能電廠資訊管理系統」即為一例，透過AI，讓銀行與業者在電廠建置前就可預估發電效益；4月再推「綠電交易信託平台」，引入信託制度，提高金流安全，打破綠電交易瓶頸。
綠電搶購是近期新聞版面的常客。在中小企業抱怨綠電被大廠收購，不易買到的背後，其實存在供需、價格因素，還有鮮少被提及的金流安全問題。
過去，發電業者（例如光電業者）將綠電賣給台電，不須擔心台電不履約、不付款。現在，因應企業採購綠電需求，要將綠電轉賣給售電業者 (類似綠電中盤商），再賣給用戶。發電業者擔心送出電力後拿不到款項，對待綠電交易更加保守。
永豐從2020年開啟國內綠電交易融資首例，與業界交往甚深，也了解問題所在。幾經與業界討論後，決定將銀行常見的「信託」用在綠電交易。
今年4月，永豐銀行與售電業者簽約合作，提供綠電交易押標金、保證金、電費及儲能輔助服務價金收入等信託管理機制。圖片來源：永豐提供
導入信託架構可說是多贏，永豐銀行解釋，透過綠電交易信託平台，綠電用戶繳的電費會先進入信託專戶，再由信託專戶撥付款項給發電業跟售電業，保障發電業者送出綠電後能收到電費。從另一角度來看，發電業者所拿到的電費，部分會用來償還當初設置電廠的貸款，貸款銀行的還款來源也更有保障。
永豐銀行法人金融處處長廖嘉禾說，永豐可協助經營再生能源電廠的客戶將綠電賣到企業，獲取較好的價格；平台上的綠電交易增加，永豐的金融影響力也會更上層樓。
先行者商機競爭激烈 技術資訊經驗缺一不可
國內在銀行家數過多（overbanking）、競爭激烈，傳統金融業務面臨削價競爭的年代，永豐以中型金控之姿，迎向綠色金融的機會。從2012年的屋頂光電融資至今10年，下一個目標將是2024年，光電融資的千億元規模。
「要成為領先者，你必須比別人用功。」歐陽子能說。
廖嘉禾說，台灣電力自由化的腳步與制度跟其他國家不同，國外經驗未必適用於台灣。永豐在再生能源業務耕耘已久，與台電、智庫、研究機構都時常連繫，在新措施上路前，就提前掌握國內外的技術進展，也會邀請外部專家來上課或擔任專案顧問。對合約、安規、營運、核准程序都有相當的掌握後，才會開啟新類型的融資。
歐陽子能表示，前期都是先從小案場摸索、學習。等到經驗足夠，才會成立正式授信辦法。相對地，如果評估收益與風險不對稱，也會先觀望、保守以對。
「先行者的收益會比較大。只有少數銀行、甚至是只有你會做的業務，利潤才會高。」歐陽子能說。
註釋
[1] 2020年5月台灣完成首批綠電轉供交易，年交易量約1.1億度。台電電力交易平台2021年7月試營運，11月正式營運至今約半年。前者針對再生能源，綠電與綠電憑證的交易；後者包含各類電力交易，含需量反應、儲能服務等。
[2] KYC（Know Your Customer）：金融服務業於提供金融商品或服務前，需先了解客戶的風險承受能力，以提供合適的商品、避免及減少金融消費爭議；KYP（Know Your Product）：金融服務業在推介金融商品或服務前，先依金融商品複雜程度及投資風險等進行分類，再搭配客戶的風險屬性，提供合適的金融商品。（參考來源：金融消費評議中心）
※本文授權自環境資訊中心，原文見此。
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