台股從十月上旬觸及本波低點一六一六二點以來,已經回漲超過千點以上。從結構觀察,目前電子類股成交比重已普遍回升到六至七成以上,堪稱重新擔綱盤面主流;過程中,具有未來樂觀展望且市場資金認同的題材陸續竄出,包括車用電子、低軌道衛星與元宇宙概念等,相關族群中已有不少個股的股價領先大盤創下波段新高,甚至是歷史新高。
不過在以上這些產業題材中,明年展望確定樂觀,並已繳出實質營收、獲利成長實績的,非電動車相關產業莫屬。
先就產業成長的勢頭來看,這部分可直接觀察電動車龍頭特斯拉所公布的最新數據。據公司資料顯示,今年第三季總計生產二十三.七八萬輛,全球交車數為二十四.一三萬輛,較去年同期不到十四萬輛的交車數激增了七三%,並創下單季歷史新高;全年預計可交車九十萬至一百萬輛,且明年預料仍將維持高成長。
特斯拉出貨旺
台廠供應鏈跟著吃香喝辣
產業熱絡,相關零組件自然有好戲可期,但若論電動車產業中最重要的關鍵零組件,鋰電池自屬其一。隨著題材轉強,近來國內相關個股的股價也普遍有所表態。而在第三季財報出爐後,也是檢視相關個股的基本面有否跟著產業同步轉強的時機。
鋰電池主要由正極材料、負極材料、電解液、隔離膜、銅鋁箔集電層等元件組成;其中以正極材料占鋰電池的成本最高,大約占四成左右。
正極材料主要可以分成三大類:鈷酸鋰(LCO)、磷酸鋰鐵(LFP)與三元材料(NCM)。負極材料則相對簡單,目前商用負極主要以石墨類占最大宗,超過九成以上。電解液以有機碳酸酯為主,優點是具高導電度、操作溫度範圍較廣。整體而言,在上述各類元件中,都能找到相對應的台股標的。