中國限電衝擊，一張表看18檔「長線受惠股」！這2檔便宜好股，

所謂的「能耗雙控」政策，指的是能源消耗總量和強度雙控的政策，限制高耗能產業煤與電的用量。市場對此看法紛歧，有專家說是為了之後碳中和的目標，也有人說是習近平要測試一下歐美國家對「中國工廠」的依賴程度，也順便壓制一下歐美對中國咄咄逼人的態度。

不過我想，提出這一種陰謀論說法的人，可能是金庸武俠小說看多了，才會想到這種「七傷拳」的招式。因為這樣一來，只是加速外資企業加速撤出中國、另覓生產基地的腳步，對於中國的經濟成長率是一大衝擊。

台灣產業短空長多

投資朋友可能會問「對中國經濟是一種衝擊，那麼對台灣呢」？

關於這個問題，我的看法是「短空長多」。短空的原因是現階段還有不少台商的工廠設於大陸，在未來一段時間之內，勢必會持續受到中國政策的影響。

就以這一次的限電來看，PCB、被動元件、散熱模組、NB組裝、手機製造……等產業，都因為這次的無預警限電，影響到了出貨及生產，營收也會呈現壓縮。但是，長久來看，這些台商可能會回到台灣設廠，當然也可能到東南亞，但是如果就產業的聚落性來看，我個人評估台灣是比較具有競爭優勢的。

但是，也不是所有的產業都在這一次的無預警限電受害，過去的「3D1S」產業都有可能在這次中國的「能耗雙控」政策下受惠。

所謂的3D分別是：LCD、LED、DRAM，1S指的是Solar。由於中國大陸的限電政策，使得他們的產出減少，產出減少之下，供需缺口獲得改善，過去疲弱的報價有機會因此而落底反彈，因此台灣的廠商有機會受惠。其中又以面板產業以及太陽能產業最值得優先觀察。

太陽能股是今日盤面最強族群，如太極(4934)今天收盤大漲9.74%，茂迪(6244)、聯合再生(3576)也各有2~3%的漲幅，然而值得留意的是，這3檔中，只有茂迪第二季是有獲利的。面板股部分，如友達(2409)、群創(3481)，上半年EPS超過3元，股價淨值比又低，短線股價看漲，是近期可以多加留意的個股。

能源產業的三階段發展

長線來看，電力供需的調控是一項重要的課題。過去「削峰填谷」的方法只是一小部份，未來有必要更進一步擴大。

所謂的「削峰填谷」指的是減少電力使用高峰時的負載量，鼓勵企業在離峰時用電，這個概念過去在日本常被使用，尤其是在福島事件之後，不過這只是第一階段。

第二階段是利用再生能源，減少燃燒煤炭發電的比例，因此過去有一陣子，太陽能發電快速崛起，尤其是歐美國家。然而中國業者靠著政府補助攻城掠地，把市場的價格破壞殆盡，讓太陽能業者成為了人們口中的「慘業」，但近期隨著競爭者的退出市場，太陽能產業供需暫時恢復了秩序。

第三階段則是目前正在進行的，把再生能源發出來的電，利用「儲能櫃」儲存起來，這也是目前最熱門的「虛擬電廠」概念，也就是利用智慧電表、能源管理系統(EMS)等方式，把不同的中小型再生能源電廠提供的電力，存放在儲能櫃中，等到用電高峰時，再把存放在儲能櫃裡的電釋放出來，這樣一來就不需要因為短暫的用電量超載而去興建一個電廠。

這個概念目前已經被特斯拉(Tesla)開始執行。特斯拉（Tesla）在加州聚集旗下家用儲能設備 Powerwall 的用戶，向電力公司提供電網服務，當加州電力不夠時，便控制電池放電，藉以收取電費收入。

儲能系統的建置才是根本之道

因此長線來看，儲能系統的建置，可能是目前最佳的解決方案(Solution)。目前擁有儲能系統的台廠有台達電(2308)、系統電(5309)、華立(3010)、廣錠(6441)，除了系統之外，真正儲蓄電力的是電池，所以長線來看，電池相關的公司也值得留意，上游的電池材料、中游的電解液、隔離膜、下游的模組封裝，都有很大的商機。電池相關廠商請參考下表一。