MSCI《2021年全球機構投資者調查》顯示，新冠疫情凸顯環境、社會及管治（ESG）的價值和作用，促使機構投資者加快將ESG因素納入投資決策。該調查訪問及分析了200家管理資產總額約18萬億美元的資產管理機構，當中有70家來自亞太地區。
針對主權財富基金、保險公司、捐贈／基金會及退休基金的調查發現，為應對新冠疫情帶來的挑戰，亞太區有79%投資者（全球有77%投資者）已「顯著」或「適度」增加ESG投資，在最大型機構（管理資產超過2,000億美元）中，這個比例更高達90%。此外，有57%亞太區投資者期望在2021年底前將ESG因素「全面」或「大部分」納入投資分析及決策流程。
MSCI總裁兼首席營運官Baer Pettit指：「新冠肺炎疫情及野火、洪水、旱災等環境災害，已加快ESG及氣候變化範式轉移。ESG及氣候問題不再局限於 『綠色基金 』或側袋機制所關注，（側袋機制：側袋就是將基金資產中，因為訴訟或是任何原因造成無法評估市價或賣出的資產，分出到另外一檔側袋基金裡，投資人若要提出贖回，僅能就未納入側袋的部位進行贖回。）反而已經成為投資者高度重視的議題。2020年標誌著機構投資策略發生重大轉變，不少投資者意識到，在新冠疫情肆虐期間，那些在公司治理、環境及社會實踐方面表現優秀的企業，他們的業績更勝一籌。」
在探討今後的ESG投資時，投資者表示愈來愈關注ESG中的 「S」（社會）部分。超過三分之一（36%）投資者擬於2021年提升「S」在投資組合中的比例，而有同一期望的日本受訪投資者更多達45%，原因是當地政府高度重視性別多元化議題。
氣候變化為主要風險
機構投資者一方面積極改變投資流程以回應迫切的議題，另一方面也面臨著一連串中長期挑戰，這些挑戰因機構的規模、地點及長期投資目標而略有差別。
ESG及氣候變化已成爲影響亞太區資金流向的首要因素，受訪者表示氣候風險是未來三至五年對投資取向最具影響力的三大趨勢之一。
儘管報告顯示全球存在差異，但對世界各地眾多投資者而言，ESG挑戰仍是最受關注的議題。個別資產規模超過2,000億美元的機構投資者中，近三分之一（31%）表示，未來三至五年氣候風險是對機構投資方式産生最大影響的因素，其次約五分之一（19%）受訪投資者認為是人工智能等顛覆性技術，而14%投資者則表示越來越複雜的ESG衡量方式造成的影響最大。另一方面，規模較小（資產規模少於250億美元）的投資者表示，監管力度加大及市場波動加劇是未來三至五年影響其投資的主要趨勢。
氣候數據是全球風險管理的重點
由於機構面對一系列全球挑戰，報告發現，受訪者認為風險較傳統的資產配置更為重要，不同規模的投資者均認為，分散風險來源較資產配置更有助實現卓越的投資表現。
氣候變化被視為一大挑戰，而亞太區國家在考量氣候變化指標方面處於領先地位。56%紐西蘭投資者及50%亞太區（澳洲、紐西蘭和日本除外）投資者將有關數據納入分析範圍，高於42%的全球平均比例。在日本，這個比例與全球平均水平同為42%，澳洲則相對落後，只有24%投資者分析此類指標。
在全球範圍內，大型投資者愈來愈重視獲取和監測最新的氣候數據。然而，小型機構在將氣候數據納入投資策略方面仍處於早期階段。在資產規模超過2,000億美元的投資者中，約半數表示會定期利用氣候數據管理風險，而在資產規模少於250億美元的投資者中，只有16%利用氣候數據。資產逾2,000億美元的投資者中，定期利用氣候數據識別投資機會的投資者比例亦是250億美元以下資產投資者的四倍。
Pettit總結道：「機構投資者在未來五年面臨諸多挑戰，而這些挑戰環環相扣，令其影響力變得更大，挑戰互相關聯亦導致事態更為複雜和迫切。現實情況是，在充滿變數的監管環境下，氣候變化與快速轉變的社會環境息息相關，而社會環境會反過來推動投資者需求改變。同時，技術創新會進一步加強這些趨勢，令成本和時間壓力大增。簡單而言，投資生態系統的複雜性是前所未有的。」
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